431金融综合国际金融知识点：外汇期权交易外汇期权又称外汇拔取权，是指正在肯定功夫内或肯定功夫后按订定的价值进货或出售肯定数额的某种外汇的权益。外汇期权可分为看涨期权和看跌期权。外汇看涨期权的买刚正在期权的有用期内(或期权到期时)有权从该期权的卖方按订定轨则的价值进货某种外汇，故又被称为买方期权;而外汇看跌期权则是指期权的卖刚正在期权的有用期内(或期权到期时)有权以订定轨则的价值向该期权的买方出售肯定数额的外汇资产，故又被称为卖方期权。
期权依照其行使的前提，又可分为欧式期权和美式期权。欧式期权惟有正在期权到期时买刚刚能够行使其权益，而美式期权正在期权有用期的任临时间买方都有权行使其权益。只是前者可通过从事一笔反向期权营业抵达同样目标。
假设有一家香港进口商，进口了价格100万美元的货品，3个月后付款，为了防卫因美元对港元的汇率上升而承受吃亏，他能够买入价格100万港元对美元的美元看涨期权，订定汇率(striking price)为$1=HK$7.7586，则该进口商能够1美元兑7.7586港元的固订价值正在来日3个月的任一天内购入美元以支出进口货款。设进货当日的即期汇率为$1=HK$7.7570(实施价值;exercise price)，期权费率(premium)为1.85%，则其保值所费单元本钱为1美元远期溢价0.0016港元加上期权费0.0185港元，共为0.0201，总本钱为100×0.0201=2.01万港元。
某取利者购入价格100万港元对美元的美元看涨期权，订定汇率为7.7586HK$/$，期权费率为1美元0.0185港元，那么只消正在期权有用期内美元汇率升至7.7771 HK$/$(7.7586+0.0185)以上，就有利可图。设美元汇率升至7.7781 HK$/$，则该期权买方行使期权按7.7586 HK$/$的订定汇率购入100万美元后，再按7.7781 HK$/$的即期墟市汇率出售，可获外汇增殖1.95万(0.0195×100)港元，扣除1.85万港元的期权费后，可获净利0.1万港元。同样真理，若取利者预期某外汇的汇率有消浸的趋向，能够进货看跌期权，此时只消正在期权的有用期内该外汇汇率下跌的幅度跨越了取利者进货期权的本钱，也可赢利。
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