多家银行操纵外汇被罚逾15亿美元交易员操纵汇率手段曝光细节堪比电影情节！

2022-12-21 00:42
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　　多家银行操纵外汇被罚逾15亿美元交易员操纵汇率手段曝光细节堪比电影情节！12月2日，欧盟展现巴克莱银行（Barclays）、苏格兰皇家银行（RBS）、汇丰控股（HSBC）和瑞士信贷集团（Credit Suisse）联手掌管外汇价值，并对它们处以共计3.44亿欧元（约3.89亿美元）罚金。

　　据悉，瑞士银行集团（UBS）也被展现参预此中，但因为瑞银戳穿此事，且甘心与羁系罗网协作，欧盟执委会订交瑞银不须缴交罚金。该机构称，“这5家银行的合谋行动损害了金融业的诚信，升天了欧洲经济和消费者的便宜。”

　　毕竟上，欧盟从2013年就发端对外汇买卖墟市失当行动开展侦察，2019年罕睹家银行因而被处以逾10亿欧元罚金，目前第三阶段侦察已已矣。截止目前这些银行罚款金额累计13.44亿欧元（约15.20亿美元）。

　　这回侦察展现，代外上述各家英邦和瑞士银行、有劲要紧钱币即期外汇买卖的买卖员，会彼此协和买卖战术。这些买卖员有时分会透过叫做Sterling Lads的正在线闲聊室举行协和。

　　咱们明白，伦敦是环球最大的外汇买卖核心之一，它正在胀动外汇墟市震动上起着举足轻重的效力。从邦际算帐银行（BIS）2019年发外每三年一度的外汇行业侦察呈文显示，环球日均外汇买卖量高达6.6万亿美元，仅伦敦买卖量到达35,760亿美元，占比43.1%，雄踞排行榜第一。

　　伦敦大型投行外汇部分的买卖员的大额下单指令往往能胀动某一钱币汇率的震动，这也给少许投行或买卖员预留了少许“灰色”操作空间。环球“汇率掌管”案件自2013年侦察起，至今仍无彻底完结。欧洲羁系机构除了对这些大型银行汇率掌管丑闻予以巨额罚款外，还对少许个别买卖员查办刑事仔肩。

　　据欧盟羁系机构侦察展现，洪量外汇买卖员寓居正在英邦埃塞克斯（Essex）。Linkedin以至对这些外汇买卖员创制了地舆漫衍图，这份名单显示，大约1818名外汇买卖员寓居正在埃塞克斯，此中切尔斯福德（Chelmsford）约有600名，绍森德（Southend）约400名，科尔切斯特（Colchester）约160名，伊尔切斯特（Ilchester）寓居约120名。

　　大大都买卖员相互都看法。这些买卖员固然寓居正在埃塞克斯，但他们每天都邑乘坐火车赶赴伦敦上班。于是，他们通常正在火车上“暗算”或者走漏少许买卖层面的新闻。这些买卖员还创设了一个闲聊室叫“Forex- Essex Express”，这些买卖员来自巴克莱银行、苏格拉银行和三菱日联银行。

　　欧盟羁系机构流露，相合银行的部分买卖员构成两个“卡特尔”来掌管11种钱币的即期外汇墟市，包含美元，欧元和英镑。这项为期5年的侦察展现，遍布各银行的9名买卖员正在闲聊室相易敏锐新闻和买卖准备，无意也会协和买卖战术。

　　2009年12月至2012年12月，“Essex Express”卡特尔也参预了一个名为“半性子烦躁的白叟”的闲聊室。第二个卡特尔 - 名为“Three Way Banana Split”，并涉及其他名为“两个半男人”的闲聊室“和只要Marge” - 从2007年12月到2013年1月。

　　这些买卖员相互走漏买卖新闻，包含客户订单的周详新闻，特定买卖的交易差价，未平仓危急头寸以及眼前或准备买卖行动的其他周详新闻。他们无意也会协和买卖行动，比方通过一种叫做“站起来”的做法，此中少许人会片刻住手买卖以避免搅扰他人。

　　以环球最大外汇买卖商德意志银行动例，该银行日均外汇买卖量占环球外汇买卖量的15%-22%，该银行买卖员众次参预违规买卖，以升天客户便宜为价值，透过众种形式使得银行便宜最大化。

　　1. 通过正在线闲聊东西与其他贸易银行共享客户保密新闻、协和买卖，试图掌管汇率基准、影响外汇价值

　　2. 失当愚弄客户保密新闻举行争先买卖，通过正在线闲聊东西与其他银行买卖员调换客户的保密新闻，损害客户便宜

　　举例来说，2010年7月，买卖员A呈现，有客户将以欧洲央行（ECB）定盘价卖出1.8亿欧元/美元，买卖员B答复称，其也有客户要以ECB定盘价卖出欧元/美元。因为买卖员A、B均将从客户处以ECB定盘价买入洪量欧元，他们勾串正在定盘价确定前大肆卖出欧元，压低欧元价值。

　　举例，德意志银行买卖员A接到客户2.7亿欧元/美元卖出订单，并正在6分钟内创设了相应数目的空头头寸。但正在上述6分钟时候，该买卖员同时正在墟市上安置了三笔大金额买盘（约为卖盘金额的20倍），并正在数秒内取消。按照德意志银行的买卖记载，当时并未有其他客户订单或对冲需求以增援安置买盘的行动。上述行动被认定为幌骗（Spoofing）。

　　2009年11月，德意志银行和其他几家银行买卖巴西雷亚尔/美元NDF产物的买卖员通过名为“butter the comedian”的闲聊室就该产物的报价告竣划一，他们对询价该产物的客户报出较大的买卖点差，以提拔买卖商正在此产物上的利润。

　　6. 通过掌管新兴墟市钱币价值以触发/阻挡外汇期权生效，加添银行利润、损害客户便宜

　　正在第一和第二侦察阶段，欧盟羁系机构对五家银行共被罚款10.7亿欧元，此中：参预第一个卡特尔垄断集团“Forex - Three Way Banana Split”的巴克莱银行、苏格兰皇家银行、花旗集团和摩根大通共被处以约8.1亿欧元的罚款；参预第二个卡特尔垄断集团“Forex- Essex Express”的巴克莱银行、苏格兰皇家银行和三菱日联银行共被处以约2.6亿欧元的罚款。

　　网上的闲聊室反应出全体掌管汇率的图谋，以下例子是买卖员掌管俄罗斯卢布的一段对话：

　　这段对话后，一份制假的低目标交易价被提交到芝加哥商品期货买卖所（CME），并被用来估计打算最终CME/EMTA汇率，这也是CME逐日俄罗斯卢布参考定盘价。

　　操控外汇价值还不单再现正在压低汇率定盘价上，英邦金融墟市行动羁系局（FCA）指出，买卖员还曾试图依照自身的赢余点触发客户止损。

　　FCA给出了一个例子，一个客户曾正在英镑兑另一种钱币的汇率为95，买入7700万英镑并扶植止损。而巴克莱（Barclays）买卖员试图正在汇率为97时成交这个订单，如许他就能正在汇率96.5时将统统7700英镑都卖出给其他客户。倘使正在墟市上买入英镑的均匀汇率低于客户止损位，那么巴克莱银行就能赢余。

　　差不众正在10：46到10：49之间，巴克莱正在汇率78到95之间买入6600万英镑。

　　然后巴克莱又正在97之前买入500万英镑，这依然高于当时墟市最佳价值即95。此中巴克莱正在95买入200万英镑，96买入300万英镑，省得汇率再下跌。

　　巴克莱正在97买入1000万英镑，同样，这比墟市当时最佳价值（95）高。这个订单导致巴克莱正在95又买入1000万英镑，这之后汇率跌至85。

　　11：09，汇率跌到78，这时巴克莱通过卖出英镑裁减众头头寸，并流露“不成了”。

　　巴克莱的外汇买卖员们正在不惹起疑惑的情景下，从来估计打算能从客户那里刮下众少油水。

　　就像2009年12月30日，一个外汇交易员正在与其他银行的买卖员交叙时说的那样：

　　“狠狠抬价才是合头……我很早就学会这一点……你还没有客户……你不行获利……是以别傻了”。

　　尚有，自后的英海外汇对冲基金贩卖公司说合主席（当时是纽约分部的副主席）正在2010年11月5日写到：

　　“抬价能包管你正在价值上做了准确的决断……倘使你没有诳骗过，那你根基没有致力过”。