网上证券开户目前已运用于镀膜中片、组件等全制程产品的批量生产东方证券承销保荐有限公司（以下简称“东方投行”、“保荐机构”）回收湖北东田微科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”）的委托，担负其初度公然拓行股票并于创业板上市的保荐机构。
保荐机构及本项目保荐代外人袁辉、彭小勇依据《中华群众共和邦公公法》（以下简称“《公公法》”）、《中华群众共和邦证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板初度公然拓行股票注册收拾宗旨（试行）》（以下简称“《注册收拾宗旨》”）、《证券发行上市保荐营业收拾宗旨》、《深圳证券交往所创业板股票上市端正》（以下简称“《上市端正》”）等相闭执法、行政法则和中邦证券监视收拾委员会、深交所的轨则，忠诚守约，勤苦尽责，厉酷遵从依法拟定的营业端正、行业执业类型和品德法规出具本上市保荐书，并确保所出具文献的实正在性、确实性和完善性。
（本上市保荐书中如无奇特外明，闭系用语具有与《湖北东田微科技股份有限公司初度公然拓行股票并正在创业板上市招股仿单》中相似的寄义）
公司是一家专业从事精巧光电薄膜元件研发、分娩和贩卖的高新工夫企业，并具备镀膜原料自研和分娩才干，要紧产物为摄像头滤光片和光通讯元件等，可普通地运用于消费类电子产物、车载摄像头、安防监控兴办以及光通讯信号传输、数据核心等众个运用终端周围中。源委众年的深耕，公司正在精巧光电薄膜元件周围蕴蓄堆积了丰裕的行业履历并驾驭了光学镀膜原料配比开拓、光学膜系打算、光道打算、真空蒸发镀膜、磁控溅射镀膜以及精巧加工等众项中央工夫，获得普遍下搭客户和终端品牌商的高度认同。
公司自创立此后永远保持以工夫改进为中央，截至本上市保荐书缔结日，公司具有专利70项，此中发觉专利9项，适用新型专利61项。公司非常重视研发才干提拔，具备分娩主营产物所需的镀膜、丝印、切割、组立和AOI主动检测等一系列中央工艺和工夫。公司将自助研发的镀膜原料运用到膜系打算中，鼎新镀膜工艺以鼎新膜层应力和张力，并勾结自助研发的无微裂纹激光切割工夫等，耗时近3年研发分娩的高强度超薄蓝玻璃红外截止滤光片较同厚度的日本JSR树指原料具有更高透过率、更低反射率的优异光学结果，已搭载正在OPPO、传音等品牌要紧机型摄像头模组中。另外，公司已具备旋涂红外截止滤光片分娩工夫，截至本上市保荐书缔结日，发行人仍然中标旋涂红外截止滤光片新项目并将批量出货。同时，公司正在光通讯周围主动举办产物构造，不断举办新产物研发和工艺鼎新，已批量分娩TO管帽和GPON滤光片，公司采用磁控溅射镀膜式样分娩CWDM窄带滤光片，缩短产物成膜年华，低重分娩本钱，通带Ripple值负责正在
源委众年的生长与工夫蕴蓄堆积，公司的产物型号品种继续丰裕、分娩范畴继续推广。公司厉控产物品格，仍然通过了ISO9001质料收拾认证和ISO14001处境收拾系统认证。依附优质的产物品格，秉持紧跟墟市需求的策划理念，公司获取了行业内繁众客户的认同，目前已进入环球著名摄像头模组厂商和智高手机品牌厂商的供应链，与欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等邦外里著名摄像头模组厂商确立了直接永久牢固的合营相闭，产物普通运用于华为、小米、OPPO、vivo、传音、三星、名誉等著名品牌智高手机；光通讯元件类产物已与姑苏旭创、麦特达、瑞谷光网等确立永久牢固的合营相闭。
量度公司中央逐鹿力的症结营业目标搜罗买卖收入及复合增加率、净利润及其增加率、资产范畴、加权均匀净资产收益率、研发用度及用度率、研发职员及占比、专利数目、客户群体等。
与已上市同行业企业比拟，公司仍处于生长阶段，净利润、利润率均呈速捷增加的趋向，但正在资产范畴、研发效率等方面不足同行业已上市公司。症结营业数据和目标的整个斗劲境况如下：
专利数目 截至本上市保荐书缔结日，公司具有专利70项，此中发觉专利9项，适用新型专利 截至2021年12月31日，水晶光电具有邦外里有用专利354项，此中发觉专利33项，适用新型专利 截至2021年12月31日，五方光电具有133项专利，此中发觉专利17项，适用新型116项 截至2021年12月31日，美迪凯具有158项专利，此中发觉专利15项，适用新型140项，其他类3项 截至 2021年12月31日，腾景科技共具有73项专利工夫，此中7项为发觉专利，66项为适用新型 截至 2022年3月22日，京浜光电共具有43项专利工夫，此中8项为发觉专利，35项为适用新型
客户群体 公司直接客户搜罗欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等著名厂商，终端客户搜罗小米、OPPO 、Vivo、华为、三星、名誉等；正在光通讯周围，公司要紧客户搜罗姑苏旭创、麦特达、瑞谷光网等光器件、光模块分娩厂商 要紧客户搜罗 AGC TECHNO GLASSCO.,LTD、AMS SENSORS SINGAPOR E PTE LTD、舜宇集团、欧菲光集团、三星集 团 、CORNING SPECIALT Y MATERIAL S, INC、信利光电股份有限公司、HEPTAGO N MICRO OPTICS PTE LTD、开拓晶照明（厦门）有限公司等 要紧客户搜罗舜宇光学、丘钛科技、欧菲光、信利光电、立景、日本旭硝子等，产物要紧运用于华为、OPPO 、VIVO和小米等邦内主流品牌智高手机 要紧客户搜罗京瓷集团、AMS、汇顶科技、舜宇光学等，与海康威视、富士康、佳能、尼康、松下、理光、索尼、AGC、基恩士、三星等著名企业也确立了营业合营相闭 光通讯周围要紧客户搜罗 Lumentum、Finisar、华为等，光纤激光周围要紧客户搜罗锐科激光、nLIGHT等 要紧摄像头模组客户为欧菲光、舜宇光学、三星电机等，终端客户为小米；其他客户搜罗日本光膜、JSR等
发行人源委众年正在光学光电子元器件周围的深耕，以镀膜工夫为中央，自助开拓了搜罗光学镀膜原料配比开拓、精巧光学薄膜打算及精巧镀膜工夫、超声波及离子波洗刷、高精度丝印、超强度无微裂纹切割工夫以及精巧加工正在内的众项中央工夫，工夫程度具有逐鹿上风。发行人中央工夫整个外征、工夫目标及所处程度，与行业近况斗劲境况如下：
序号 中央工夫 中央工夫整个外征 工夫目标及所处程度 与行业近况的分别 闭系常识产权
1 精巧光学薄膜打算及精巧镀膜工夫 公司正在精巧光电薄膜元件周围蕴蓄堆积了丰裕的行业履历并驾驭真空蒸发镀膜工夫、磁控溅射镀膜工夫等PVD工艺以及原子层重积等CVD工艺等，对全盘镀膜兴办都自助确立了完善的膜系打算和工艺参数数据库，可依据客户的目标央浼或自己研发需求，举办定制化开拓，且能确保产物的成膜精度、匀称性和可复制性等。 发行人以镀膜工夫为中央，自研镀膜原料，自助确立了完善的膜系打算和工艺参数数据库，能够依据客户的目标央浼或自己研发需求，举办定制化开拓以满意客户的光学目标央浼。截至目前，公司凯旋研发高强度超薄蓝玻璃红外截止滤光片、窄带滤光片、旋涂红外截止滤光片（0~30度转角偏移量小于2纳米）等。 光学精巧薄膜周围中，绝大大批属于众层膜编制，其光学特色与膜系的层数、各膜层的原料、厚度和折射率相闭，薄膜对光谱招揽、位相及偏振状况的转变继续提出新的央浼，膜系打算也日趋繁杂。膜系打算中央正在于确保镀膜原料折射率和膜层构造的打算。 1、IR镀膜：公司目前可杀青正在CRA=0时，430nm-660nm波段最大折射率小于2%；CRA=30时，430nm-660nm波段最大折射率小于3%，膜系优化已到达最高。 2、AR镀膜：公司目前可杀青正在CRA=0时，400nm-700nm波段最大折射率小于0.25%；CRA=30时，400nm-700nm波段最大折射率小于0.5%，膜系优化已到达最高。 3、公司确立了丰裕的膜系数据库并能够杀青高效果的膜系自助打算和开拓。正在驾驭红外截止滤光片中央工夫和工艺工夫上，公司研发分娩了ToF镜头滤光片，进入生物识别工夫周围；研发了CWDM滤光片，丰裕了光通讯产物品种。ToF镜头滤光片带宽较窄，成像信噪比低，识别精度央浼高。与日常的IRCF比拟，ToF镜头滤光片央浼光谱两头的T=50%场所正确负责，正在大角度下波长偏移量小于11nm，膜系打算繁杂，膜层较众，镀膜膜层较厚，膜层应力较大。CWDM滤光 片膜系打算难度更大，膜系光学特色呈高陡度、高截止，膜系需为规整膜系，弗成行使模仿软件对膜系举办优化，对工夫职员功底央浼较高；膜层可达119层以上，单层厚度达3万nm以上、层数较众、膜厚较厚。 4、公司对正在外购的个人准则化兴办的根基上，勾结自己分娩履历对死板兴办举办升级改制。公司对镀膜机腔体护板构造优化，填补防尘罩，削减镀膜机内部污染物的累积，抬高产物本能、分娩效果。此外，公司依据滤光片的膜层附出力和光谱牢固性调解镀膜机离子枪、电子枪等兴办参数，使膜层正在滚水中被强力撕拉可维系起码3小时高强度黏性。 1、平时境况下，反射率较高容易导致光与芯片直接众次反射变成鬼影，酿成影像失真。目前，公司IR镀膜结果满意同行业IR镀膜反射率高标。 2、同行业对付AR镀膜折射率高标为： CRA=0 时，400nm-700nm波段最大折射率小于 0.5%；CRA=30时，400nm-700nm波段最大折射率小于0.8%。 与同行业高标比拟，公司通过镀膜原料配比、膜层分列、膜层数目的优化可杀青一致要求下最大反射值低于0.25%，具有逐鹿上风。3、与同行业 CWDM滤光片相 比，公司产物显露更优，整个请参睹本节“七、要紧产物或任事的中央工夫”之“（一）中央工夫及工夫根源”之“2、勾结与同行业可比公司及境外里同类产物分别境况，领悟发行人中央工夫优秀性，发行人行业位子和逐鹿优劣势”之“的分别斗劲领悟”。 4、公司对镀膜机腔体护板的优化抬高单元年华镀膜炉数，外观良率提拔 5%，分娩效果提拔10%；对离子枪、电子枪等兴办的调解，使膜层黏性较一致要求下抬高1小时。 比方： 1、一种镀膜树脂滤光片的膜层构造及治具70； 2、宽带增透膜的各膜层打算精确性鉴定法子95； 3、一种检测光学镀膜厚度的反射式光学监控法子79； 4、一种镀膜双厘正叶的打算法子95；5、一种欺骗分膜堆式样查找红外截止膜创制偏向来源的法子35；6、一种欺骗分小组式样查找红外截止膜创制偏向来源的法子50；7、一种欺骗上下移式样查找红外截止膜创制偏向来源的法子20；8、一种实用于电子枪头的装配 校 正 装 置32； 9、一种实用于真空镀膜机内的 改 进 型 百 叶 窗 85。
2 洗刷工夫 发行人通过创办和收拾上等级的明净室，确保了产物明净的分娩处境，并驾驭了超声波洗刷工夫和等离子洗刷工夫。 公司通过调制洗剂、负责电流强度、调解洗刷年华等举办质料管控，抬高产物明净率的同时确保了产物光学特色不受影响，目前已应用于镀膜中片、组件等全制程产物的批量分娩。 因为滤光片的轻佻特色，产物洗刷容易对产物强度出现影响，从而影响产物光学特色。即使产物洗刷不敷，产物明净率将会低落，不良率提拔。 公司产物外貌所行使的氧化硅原料对强碱类洗剂容易爆发化学反映，影响产物本能。公司通过调试洗剂的酸碱水平、药水的浓度配等到洗刷槽数等开拓了专用中性洗刷洗剂，能杀青产物正在轮回洗刷3次后其光谱本能不受影响，提拔了产物可返修率，确保了产物良率。同时，该中性洗刷洗剂一次洗刷直通率可到90%，归纳返修良率达95%， 可有用驱除现有制程中出现的脏污。 同行业公司的工夫目标难以获取 比方： 1、一种光学镜片洗刷安装46； 2、一种镜片洗刷甩干安装31； 3、一种解胶水洗槽82。
3 丝印工夫 丝印工夫为外貌打点工夫，使百般式样不端正的产物获得平整、腻滑的外貌印刷工夫。 公司通过对印刷网板原料特色及油墨调配的切磋，不断更正油墨毛糙度和网板感光胶膜厚度，自助打算印刷网板，切磋出一套高品格、高精度的印刷工艺，抬高了印刷尺寸、外观和油墨厚度的牢固性，杀青了众模印刷。 丝印工夫的难点正在于办理丝网印刷的视窗切线一律度和锯齿边的题目、切割道变形管控、印刷尺寸的管控。 1、印刷视窗切线一律度较低或锯齿边的呈现容易导致漏光或波折后光，以至无法杀青特定波段光通过、特定波段光截止的结果，容易酿成图像噪音等地步，无法杀青特定光学结果，影响成像质料。发行人通过抬高菲林相数，削减菲林与钢丝网线条），调解油墨配方，从而可杀青印刷时穿切线的一律度，革新锯齿边外观的题目。同时，油墨细腻度的低重可革新印刷中的油墨和胶水外溢题目，抬高丝印高精度尺寸的牢固性，并可进一步牢固丝印产物尺寸。 2、切割道变形影响印刷网板行使寿命。公司通过革新网版张力的最佳印刷参数，调解印刷高度、速率、网版印刷平整度，使网版寿命供应100%，革新了分娩良率。 3、丝印尺寸不牢固要紧系油墨印刷后未全体冻结干燥前活动性大所致，低重油墨的触变性为革新印刷尺寸的症结。公司通过调解油墨配方，低重印刷后油墨的触变性，杀青了丝印尺寸的牢固性。 1、公司油墨细腻度低重至3±1um，大幅低于行业内准则5-10um，可能确保高精度尺寸牢固性，为范畴化分娩和产物良率的提拔打下根基。 2、公司通过工夫更正，采用高压钢丝网牢固丝印油墨厚度，将网板感光胶膜厚降至行业准则的70%把握，杀青印刷油墨厚度的相仿性。 3、目前同行业油墨触变性≥30um，公司能够做到油墨印刷后触变性≤20um，优于同行业准则。 比方： 1、一种丝印镜头擦拭安装44。
4 精巧贴合 精巧贴合工夫用于滤光片组 滤光片制品组件胶协力≥2.0kgf，且贴合工序 1、贴合工序行业内通行准则为 比方：
工夫 件分娩，将滤光片与镜座举办贴合，搜罗点胶、贴片等工序。 公司通过切磋半导体固晶工夫，引进优秀的固晶兴办，应用于滤光片贴合工艺，分娩无留白产物，杀青断胶不贴合，有用低重组件断胶题目。目前公司已熟练应用并杀青批量分娩。 容易呈现断胶等题目，工夫难点正在于负责兴办精度、胶量厚度和烘烤温度的央浼。 1、发行人自购高精度贴合机并对其鼎新，使贴合角度≤0.3度，偏位≤±40um，可精准负责产物贴合偏移量。 2、发行人调试后的高精巧兴办可将贴合胶厚负责正在15um以内，有用管控产物胶水的匀称性及充满水平，确保产物正在测试胶协力时的平展度。 3、发行人采用定制化的高精巧烤箱，填补烤箱内分别场所点温度监控，并通过测试正在不影响产物其它本能的要求下界说烘烤要求，有用确保了胶水热固化率及密度。 4、通过对兴办升级，可主动检测出断胶产物不贴片，将断胶爆发率从 0.5%低重至0.1%，从而提拔了组件贴合良率。 5、发行人可杀青16mm*16mm*25mm超大规格产物量产。 贴合角度≤0.5度，偏位≤±50um，发行人工艺优于行业准则； 2、同行业贴合工序胶厚准则为≤30um，发行人可杀青胶厚≤15um； 3、发行人可杀青超大规格产物量产，贴片高度最高可达25mm，同行业组件贴合高度较众可达15mm。 1、一种光通信管帽石墨烧结治具88；2、一种镜头滤光片贴合点胶加热安装64；3、一种拼装镜头用胶水的甩气泡安装90；4、一种拼装镜头用胶水的甩气泡安装90。
5 切割工夫 公司正在分娩进程中要紧行使激光切割工夫，激光切割较古代刀轮切割具有高品格、高效果等特色，激光切割属于非接触式隐形切割，无损耗、无污染，能有用抬高滤光片欺骗率及产物良率。公司通过工艺鼎新优化，能够 杀青两模玻璃同时切割，分娩效果提拔30%。 切割工序容易导致崩边、裂纹、产物污染等题目，发行人自助研发无微裂纹激光切割工夫、无留白切割工夫、全主动裂片洗刷工夫，削减滤光片崩边、裂纹的呈现，抬高了产物强度和切割效果。 1、公司自助研发的无微裂纹激光切割工夫，通过欺骗微纳光学器件，对激光波前相位举办整形，确保波前相仿性，再欺骗高NA（数 值孔径）物镜把光斑聚焦到500nm把握，焦距深度负责正在700nm把握，确保热影响区域最小。无微裂纹激光切割工夫大大提拔了脆性玻璃原料的可弯曲性及单元强度，办理了玻璃易碎、不抗摔的行使场景题目。 2、公司自助开拓了IR滤光片无留白切割工夫，将半透后波长的激光束会合正在切割晶元原料内部（5um）的点升级为一条决裂线um），由低功率众刀反复切割将改质层决裂成小片。该工夫能杀青对激光的重心能量匀称化，减小对加工处侧壁以及界限构造的热毁伤，确保了切割的精度，有用将微裂纹长度负责正在10um以内，较古代切割工艺微裂纹长度低落66.67%；同时，切割截面腻滑，抬高了会合激光束的能量转化，削减了由于切割不良导致的崩边崩点，抬高了产物强度。 3、公司采用化学刻蚀法子，有用压制了光学玻璃外貌微裂纹、截面微裂纹以及因原料应力及处境转变填补的热应力而出现的伸长纹，该工夫的打破将光学玻璃的强度有用提拔了38%以上，从而适宜了高速生长的高像素、大尺寸芯片的配套。 4、公司自助研发裂片刷洗一体机，削减了人工裂片流程，抬高了主动化效果。 1、同行业对切割微裂纹长度管控央浼为
10um；2、同行业对滤光片玻璃强度央浼为200-400mpa，发行人可到达300-700mpa，均匀强度提拔30%； 3、行业内切割流程平时为：切 割→手工裂片→刷洗→扩膜，公司内部开拓裂片刷洗一体机，流程缩短至：切割→裂片洗刷（主动化兴办）→扩膜，切割效果大幅抬高。 比方： 1、一种半主动化树脂裁边安装97；2、一种解胶机固化托盘3x； 3、一种用于固定小型滤光片的套环26；4 、 一种贴 膜 台 48； 5、一种新式滤光片分散安装58； 6、一种滤光片分散管事台69； 7 、 一种割 膜 台86。
2、勾结与同行业可比公司及境外里同类产物分别境况，领悟发行人中央工夫优秀性，发行人行业位子和逐鹿优劣势
发行人要紧产物为摄像头滤光片和光通讯元件。该些产物工夫目标、工夫程度及逐鹿优劣势，以及与同行业公司的斗劲境况如下：
要紧企业 要紧产物 墟市位子 可比产物种别 工夫/工艺目标、行业位子及逐鹿优劣势
水晶光电 光学元器件、生物识别元组件、薄膜光学面板、新型显示组件、反光原料等 水晶光电中央营业板块处于所正在细分行业的领先位子，正在环球光学元器件周围具有工夫领先、配备层次较高、产能范畴最大的分娩基地 红外截止滤光片及组立件 水晶光电资产范畴和净利润远高于发行人，年滤光片出货量位列行业第一位，具有范畴化分娩和行业先发上风；研发气力雄厚，公司具有邦外里有用专利354项，有用专利数目远高于发行人；中央产物均到达邦内或邦际优秀程度，产物品种、工夫成熟性和逐鹿力均优于发行人。 发行人正在红外截止滤光片产物的工夫目标上显露与水晶光电分别较小。
五方光电 红外截止滤光片和生物识别滤光片 五方光电正在精巧光电薄膜元器件行业众年的深耕细作，驾驭了较为优秀的精巧光电薄膜元器件分娩工夫，已成为邦内要紧的红外截止滤光片分娩商，具有较高的墟市占据率和品牌著名度 红外截止滤光片及组立件 五方光电红外截止滤光片年出货量较发行人高，年净利润、资产范畴较发行人具有上风。发行人具备镀膜原料自研自制的上风，且具备了更丰裕的产物分娩线和运用周围。 发行人正在红外截止滤光片产物的工夫目标上显露与五方光电分别较小。
美迪凯 半导体零部件及精巧加工任事、生物识别零部件及精巧加工任事、影像光学零部件、AR/MR光学零部件精巧加工任事 美迪凯正在超精巧加工工夫、晶圆加工工夫、光学薄膜打算及精巧镀膜工夫、光学产物嫁接半导体工夫、光学新原料运用等周围均具有中央工夫及自助常识产权。3D构造光模组用光学勾结件运用于3D脸部识另外组件中，是苹果家产链中该部件的独家供应商；半导体晶圆光学办理计划是汇顶科技超薄光学屏 下指纹模组光学加工的中央供应商 生物识别零部件 发行人与美迪凯正在工夫程度和产物本能不存正在显然分别。
影像光学零部件 与美迪凯滤光片营业比拟，发行人该类营业范畴更大，客户质料更为优质，逐鹿上风更为显然，但产物品种较少，中央客户质料和相对付客户的供货位子不足美迪凯。 美迪凯已研发涂布（旋涂）滤光片，CRA正在0度至30度转变时，半值偏移小于1nm，可视域波纹移位更小。相较美迪凯研发的涂布滤光片，公司研发的旋涂滤光片产物本能更具有上风。
京浜光电 红外截止滤光片，以树脂材质为主 树脂红外截止滤光片系京浜光电现实负责人携带工夫团队于2005年创办正在树脂外貌蒸镀红外截止膜，目前以树脂滤光片出货为主 红外截止滤光片及组立件 京浜光电树脂红外截止滤光片组件出货量自 用正在小米手机中；京浜光电系光学树脂原料商JSR的代庖商，正在中央树脂原料采购方面具有上风，可是发行人正在模组客户资源、终端手机客户资源以及滤光片大范畴分娩履历方面优于京浜光电。 发行人正在树脂红外截止滤光片产物的工夫目标上显露与京浜光电分别较小。 2020年大幅增加，且要紧应
浙江合波光学科技有限公司 同轴封装管帽和半导体激光器 悉力于打制光电行业领先品牌，为工业激光、医疗激光、光通讯、光传感等家产供应专业办理计划 TO管帽 公然材料较少，无法举办斗劲
腾景科技 精巧光学元件、光纤器件 腾景科技基于中央工夫，为客户供应定制化的精巧光学元件、光纤器件产物，已与下逛行业的著名厂商均确立了合营相闭，同时上风产物正在细分周围具有较高的墟市影响力 CWDM滤光片 发行人CWDM滤光片工夫目标可能到达腾景科技同类产物工夫准则，但单次镀膜有用面积更大，单元本钱更具有上风。 腾景科技是环球少数可能牢固以较低本钱量产、批量供应非球管帽的企业之一。发行人正正在研发非球管帽并小批量试产，产物本能目标显露优于腾景科技。
统新光讯股份有限公司 薄膜滤光片、光学与性能性镀膜加工等 中邦台湾地域少数潜心光学镀膜家产的专业成立厂，是环球少数几家具备范畴化量产才干的光通讯滤光片供应商之一，也是中邦台湾地域两家光通讯滤光片供应商之一 CWDM滤光片 统新光迅进入墟市年华早，潜心于光通讯滤光片，产物品种众。发行人产物品种掩盖和出货数目均不足统新光迅。
公司的要紧产物搜罗光学玻璃红外截止滤光片、高强度超薄蓝玻璃滤光片、树脂红外截止滤光片以及ToF镜头滤光片等，而且动手小批量出货CWDM滤光片、主动研发非球管帽等，依据公然可盘问的材料，公司与境外里同类产物的比拟境况整个如下：
15μm 0.11mm；0.075mm 行使rf离子源辅助低温电子枪重积镀膜，双面48层红外截止膜，有用的确保原料平面度微形变，以8mm*7mm为例，平整度正在10μm把握 1、源委130℃加热3小时测试，百格测试下拉膜层不脱膜；2、100℃煮沸测试3小时，膜层无零落；3、1,000小时高温高湿双 85处境下不脱膜； 4、50*10mm尺寸树脂片滤光片环绕正在22mm的金属棒上，膜层不开裂 高温高湿要求下睡觉1000 小时后，产物光学本能及外观到达央浼
高强度超薄蓝玻璃红外截止滤光片厚度仅为0.11mm，较泛泛红外截止滤光片的厚度低重了47.62%，使成像重心前移，缩短成像间隔；较泛泛红外截止滤光片削减了摄像头模组空间占用，更能适宜智高手机更薄更轻的需求，同时低重了膜层应力，强度优于泛泛红外截止滤光片。
就光学基材而言，树脂片具有密度较低、超薄，但正在透过率、反射率等光学特色显露上不足光学玻璃，而光学玻璃因为其原料易碎的特质，古代工艺无法杀青其厚度与强度的团结。因为树脂片超薄的特色，4,800万及以上像素高端摄像头模组要紧行使树脂红外截止滤光片，而公司自助研发的高强度0.11mm超薄蓝玻璃红外截止滤光片正在杀青与树脂片红外截止滤光片一致厚度条件下，保存了光学玻璃红外截止滤光片特有的高透过率、低反射率等特色，抬高了成像质料，同时本钱优于树脂红外截止滤光片。
注：腾景科技可分娩数据核心CWDM滤光片，但因为未能获取其产物规格数据，无法举办斗劲。
CWDM滤光片分娩工艺难度大、膜系构造繁杂、膜层数目较众，平时会行使通带带宽、插损（透过率）、反射分开度、通道平展度、反射分开度等目标来量度CWDM滤光片的工夫难度和工艺程度。从上外能够看出，发行人CWDM滤光片与统新光迅CWDM滤光片工夫目标分别较小，但比拟同行业公司产物的最佳本能另有必定的优化空间。
正在研发勾当中，公司一方面不断改进优化现有工夫，提拔产物本能，一方面拓展产物应用限制，提进取行工夫储蓄。公司确立了较为完备的工夫改进机制，对改日工夫储蓄及工夫改进作了合理安放。
截至本上市保荐书缔结日，公司具有70项专利，此中，发觉专利9项。公司及子公司东莞微科均系邦度级高新工夫企业。公司正在现有工夫蕴蓄堆积和改日墟市需求的根基上，确定了研发核心，正正在从事的研发项目境况如下：
1 旋涂红外截止滤光片 小批量出货，已中标新项目，将依据客户现实订单举办批量出货 通过正在光学玻璃外貌行使化学树脂打点，到达其他材质不具备的特色，能有用革新光学模组影像血色Flare题目 旋涂红外截止滤光片中央工夫难点正在于旋涂、镀膜： 旋涂工夫难点正在于负责每个产物厚度公差
1nm； 正在85%相对湿度、85℃温度的要求下，旋涂产物膜层附出力需确保500h（小时）以上无卓殊； 镀膜难点正在于镀膜膜层与旋涂层需到达较好的勾结力，杀青大角度下特定透过率（t=20%）的波长偏移量从22nm缩小到2nm。 自助研发
2 DWDM滤光片 客户验证阶段 通过高精度的激光光控镀膜兴办，创制出蚁集波分复用（DWDM）滤光片，可用于长间隔、大容量长途干线网或超大容量的中央网、电信5G、骨干网、数据核心 等光模块中 DWDM滤光片中央工夫难点正在于镀膜、切割： 镀膜工夫：DWDM滤光片实用于1260nm-1620nm波长限制，高达 160个信道，每个信道宽度为0.2nm-1.2nm，对付镀膜轨范以及每层镀膜厚度监控精度央浼极高； DWDM滤光片的温度漂移、透射分开度、反射分开度等目标央浼极高，温度漂移目标＜0.8pm/℃，透射分开度>
45dB，反射分开度>
13.5dB，对膜系打算工艺央浼较高； 切割工夫：镀膜膜层厚度约50um，膜层应力较大，切割小片时极易爆发崩边、翻脸，需较长年华验证较符合的切割工艺。 自助研发
依据天健司帐师事件所（独特泛泛共同）出具的编号为天健审〔2022〕3-140号的《湖北东田微科技股份有限公司审计陈诉》（以下简称“《审计陈诉》”），陈诉期内公司要紧财政数据及财政目标如下：
公司所处行业为精巧光电薄膜元器件行业，属于光学光电子元器件行业的细分行业，行业需求要紧取决于下逛行业的生长境况，要紧搜罗智高手机、电脑兴办、安防兴办、车载兴办和VR/AR等智能终端兴办产物等电子产物德业，以及5G收集创办、数据核心等光通讯行业。下逛的行业生长受宏观经济周期震动的影响较大。
依据《邦民经济和社会生长第十三个五年筹划提纲》，我邦生长仍处于能够大有举动的紧要战术机缘期，也受到邦内邦际众种繁杂要素影响，面对诸众抵触叠加、危机隐患增加的厉酷挑拨。正在上述邦外里生长处境下，邦民经济生长速率和质料也将呈现必定水平的震动；宏观经济增加震动对电子产物、光通讯等下逛行业的需求及固定资产投资增速将带来明显影响，这将直接或者间接影响精巧光电薄膜元器件行业的墟市需求，从而或许对公司主买卖务策划境况带来危机。
陈诉期内，发行人贩卖的产物终端要紧运用正在智高手机中，主买卖务生长受下逛智高手机出货量及震动的影响较大。2021年受环球新冠疫情、自然灾祸以及邦际营业摩擦等要素的影响和进攻，环球智高手机供应链面对中央零部件构造性欠缺的挑拨，导致环球智高手机出货量不足预期。若手机供应链中央零部件欠缺压力无法有用缓解乃至不断加剧，对智高手机的出货量酿成告急倒霉影响，将会导致手机家产链集体订单削减，墟市逐鹿进一步加剧，从而对发行人的分娩策划和赢余才干组成倒霉影响。
近年来，跟着光学正在消费电子、车载镜头、安防摄像头以及光通讯周围的运用继续加深，光学元件墟市需求兴隆，特别是智高手机品牌厂商不断光学改进，手机众摄浸透率继续抬高，光学元件成立前景盛大，行业外里企业的投资愿望加强，行业逐鹿日趋激烈。激烈的墟市逐鹿或许带来行业集体产能上升、均匀利润程度下滑等，如发行人不行依据墟市境况有针对性的调解逐鹿政策或无法不断举办工夫改进以适宜激烈的行业逐鹿，将对发行人的主买卖务出现倒霉影响。
近年来，邦际逐鹿处境日益繁杂，邦际营业护卫主义雨后春笋，我邦与其他邦度的营业摩擦日益增加。奇特是中美营业摩擦带来的不确定要素，美邦商务部的“出口管制实体清单”变乱的发生对环球消费电子家产链出现了激烈惊动，发行人下逛个人终端客户的个人营业受到影响。目前，公司主动拓宽新的产物周围，加大光通讯周围的产物工夫储蓄和墟市开辟，分开简单墟市对公司策划的危机。但即使改日邦际营业摩擦进一步升级，对公司境内客户的营业发展以及公司的境外贩卖营业，都或许带来必定策划危机。
发行人的直接客户要紧是摄像头模组厂商，产物被运用正在各大品牌智高手机中，下逛行业集体映现召集度高的特色。陈诉期内，发行人要紧客户为行业内著名摄像头模组分娩厂商，如欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等，发行人前五大客户的收入占当年买卖收入比重辞别为75.85%、75.35%、65.58%，客户召集度相对较高。
公司与以上客户都确立了永久牢固的合营相闭，两边缔结的合同均为永久合同，延续永久合营愿望较高，且该类客户群众为上市公司，公司办理类型、策划情状优良，对其供应商央浼较高，只要正在产能程度、产物品格、反响才干、研发程度、质料负责等方面满意其央浼，才具进入其及格供应商目次。是以公司与该类客户合营，有利于维系公司经买卖绩的牢固性。
但若该类客户因为其自己境况或者外部处境影响，呈现影响其策划的强大倒霉境况，则或许对发行人的经买卖绩带来倒霉影响。
陈诉期内，发行人采购的要紧原原料搜罗蓝玻璃、白玻璃以及树脂卷、镜座（支架）等，发行人要紧原原料采购金额占当期采购总额的比例辞别为75.73%、70.63%、72.39%。陈诉期内，公司要紧原原料供应填塞，价钱呈低落趋向，若原原料供求相闭呈现转变，导致原原料价钱上升，从而填补发行人的分娩本钱，影响发行人策划利润。
本次发行后，发行人的资产和策划范畴将呈现大幅增加。即使发行人已确立类型的收拾系统和完备的法人办理构造，并变成了有用的管制机制及内部收拾轨制，但跟着发行人召募资金的到位和投资项方针实行，发行人范畴将速捷推广，对发行人策划收拾、资源整合、墟市开辟等方面都提出了更高的央浼，策划决议和危机负责难度进一步填补，发行人收拾团队的收拾程度及负责策划危机的才干将面对更大检验。即使发行人收拾团队的收拾程度不行适宜范畴速捷扩张的需求，策划收拾机制未能跟着发行人范畴的推广而实时调解、完备，不行对症结闭节举办有用负责，发行人的平日运营及资产安宁将面对收拾危机。
陈诉期内，发行人营业生长态势优良，买卖收入和利润程度集体均维系增加，发行人正在改日生长进程中仍将面对发展本能否维系的危机。发行人改日的发展受到宏观经济场合、行业战略、逐鹿处境、墟市开辟才干、人才工夫储蓄境况等众重要素的影响，即使前述要素爆发倒霉转变，将影响到发行人的发展性和赢余才干。
即使改日呈现下逛行业需求放缓、新冠疫情告急加剧、墟市开辟不足预期、产物研发凋谢及公司未预念到的或因弗成抗力导致订单大幅萎缩等境况，或许导致公司功绩下滑。
发行人子公司东莞微科向东莞市万江街道做事处全资子公司东莞市万江曦龙投资有限公司（以下简称“万江曦龙”）租赁了两处制造面积合计18,620.99㎡的房产，要紧用于分娩、办公和员工住宿，租赁期至2036年10月。若租赁光阴内上述厂房出租方提前终止合同或租赁期满后东莞微科不行通过续租、自修等途径办理后续分娩场所及厂房，将对东莞微科分娩策划出现倒霉影响。
另外，上述两处房产创办于团体土地上，出租方万江曦龙未能供应产权证书，存正在因产权瑕疵或被责令拆除而不行延续租赁的危机。固然东莞市万江街道做事处和出租方万江曦龙已出具声明，东莞微科租赁的该等物业权属显着，产权分明，不存正在争议瓜葛或潜正在争议瓜葛，未被列入清拆限制，比来五年无拆迁谋略，但因为上述分娩性厂房未赢得产权证书，如租赁期内爆发上述境况或被责令拆除，将导致东莞微科停工、燕徙，对公司的平常分娩策划出现倒霉影响。
公司要紧产物为摄像头滤光片和光通讯元件。陈诉期内，公司归纳毛利率辞别为29.77%、30.28%和30.18%，维系较为牢固的态势。改日，即使公司的策划范畴、产物构造、客户资源、本钱负责、新营业开辟等方面爆发较大倒霉转化，公司将面对毛利率低落的危机。
陈诉期内，发行人泛泛光学玻璃红外截止滤光片的毛利率辞别为 28.10%、27.98%和24.84%，映现低落趋向。若下逛智高手机墟市生长不足预期导致发行人所处行业逐鹿论续加剧，或者发行人依据墟市逐鹿处境、项目范畴、客户合营战术需求等，通过伶俐报价的式样逐鹿项目及订单，均或许导致发行人古代泛泛光学玻璃滤光片的毛利率程度进一步低落。
公司所处行业为精巧光电薄膜元器件行业，为工夫蚁集型行业，其对工夫研发职员、熟练分娩职员和收拾职员有着较高的央浼。跟着公司生长战术的实行及营业范畴的进一步推广，公司对付卓越的工夫研发职员、熟练的分娩职员、洞悉行业生长和今世企业收拾轨制的收拾职员的需求将不断填补，闭系人才的引进、培训及行使的难度将有所加大。即使改日正在职员收拾、营业培训、人才梯队创办等方面不行适宜公司的速捷生长，公司将面对着较大的人才培育压力与流失的危机。
陈诉期内，公司自助研发的高强度超薄蓝玻璃红外截止滤光片于2020年6月动手批量出货，目前仍然搭载正在OPPO、传音等品牌要紧机型摄像头模组中，2019年、2020年和2021年该产物辞别杀青买卖收入49.68万元、3,534.24万元和6,331.06万元，占当期主买卖务收入的比例辞别为0.18%、7.86%和16.10%，收入增加较速，可是自2021年下半年动手收入范畴爆发低落，2021年下半年该产物收入为2,142.14万元，较2021年上半年低落48.86%，改日该产物收入范畴较2021年将存正在发展性危机。同时，截至本上市保荐书缔结日，发行人仍然中标旋涂红外截止滤光片新项目并将批量出货。新产物的继续推出有利于丰裕发行人产物品种、提拔买卖范畴和加强赢余才干，但因为新产物的推出运用年华较短，存正在墟市需求不足预期、扩张机遇遴选失当、工夫希奇而导致客户领会亏空、新产物格料负责履历亏空等危机。
另外，智高手机具有产物改进、工夫迭代速的特色，滤光片改进产物存正在无法维系正在墟市中不断大范畴贩卖的危机，同时，分别终端客户因产物定位、计划打算、墟市政策等存正在分别，也导致改进产物正在向分别客户扩张时面对必定的扩张危机，而且滤光片改进产物正在人命周期中早期，具备批量分娩才干的企业较少，平时具有较好的价钱程度和毛利率程度，跟着供需范畴的增加，价钱程度和毛利率程度渐渐低落。
消费电子行业具有产物更新换代速的特色，平时产物进入成熟期后价钱映现低落趋向，下搭客户为了确保自己的利润空间，会相应传导使得上逛供应链企业的产物贩卖价钱亦相应低落，另外跟着工夫的继续成熟、墟市逐鹿的继续加剧，亦会导致消费电子家产链闭系产物单价映现低落趋向。
陈诉期内，发行人的产物要紧为摄像头滤光片和光通讯元件，产物要紧运用正在智高手机及通讯兴办等产物，发行人产物价钱受到产物尺寸、分娩本钱、光学玻璃、工夫程度、逐鹿处境等众重要素，陈诉期内发行人主营产物的归纳均匀贩卖价钱遵从单元“片”统计的贩卖均价集体维系较为牢固的态势，辞别为0.57元、0.60元和0.51元，此中要紧产物光学玻璃红外截止滤光片的贩卖均价辞别为0.51元、0.54元和0.50元，陈诉期内发行人产物均匀面积映现上升趋向。2021年因智高手机出货不足预期、墟市逐鹿加剧以及产物构造的转变，发行人光学玻璃红外截止滤光片2021年下半年贩卖均价为0.46元，较2020年低落14.02%。
若改日墟市逐鹿继续加剧、发行人未能实时开拓新产物或者新产物推出未达预期等，为了确保产物逐鹿力以获取项目订单，发行人要紧产物的单元贩卖价钱存正在不断低落的危机，影响发行人的买卖收入范畴，若发行人产物价钱低落幅度领先单元本钱低落幅度，将对发行人的经买卖绩酿成倒霉影响。
陈诉期内，发行人生物识别滤光片买卖收入辞别为1,579.55万元、968.37万元、151.71万元，映现低落趋向。发行人生物识别滤光片搜罗运用正在ToF镜头中的窄带滤光片和运用正在光学屏下指纹模组中的红外截止滤光片，此中以ToF镜头中的窄带滤光片为主，相较于同行业可比上市公司，发行人生物识别滤光片营业范畴较小，产能有限，且发行人的ToF镜头滤光片目前仅搭载正在华为和名誉智高手机中，其他品牌手机客户和其他周围客户尚未赢得打破，跟着华为手机出货量大幅低落，2021年度发行人生物识别滤光片的贩卖收入和正在手订单亦大幅下滑，发行人生物识别滤光片营业具有较大的发展性危机。
树脂红外截止滤光片可能较好的办理0-30度转角偏移度，正在红光鬼影革新上存正在必定上风，且树脂材质的物理特色能够满意0.11mm厚度，满意智高手机轻佻的央浼，自2018年动手下逛终端手机动手正在超薄摄像头模组中渐渐搭载树脂红外截止滤光片，发行人也动手正在2018年杀青树脂红外截止滤光片的贩卖，2018年、2019年和2020年，发行人树脂红外截止滤光片杀青买卖收入786.31万元、3,368.10万元、4,815.44万元，映现增加趋向。可是树脂材质因为透光率弱于蓝玻璃，且跟着摄像头像素进一步填补，树脂材质会因滤光片尺寸增大而爆发场曲形变，影响成像质料，个人终端手机品牌摄像头打算计划会更方向于玻璃材质，下逛终端对树脂红外截止滤光片的需求存不才降的危机。2021年树脂红外截止滤光片收入为2,320.75万元，较2020年低落51.81%，若改日下逛手机终端对树脂红外截止滤光片的需求进一步低落，或发行人无法实时获取新的树脂红外截止滤光片项目订单等，发行人树脂红外截止滤光片较以前年度将具有较大的发展性危机。
陈诉期各期末，公司的应收账款账面价格辞别为 11,688.79万元、20,455.58万元和14,165.94万元，发行人应收账款账龄广博较短，1年以内的占比正在99%把握。
公司的应收账款对象要紧为欧菲光、丘钛科技、信利光电、舜宇光学、盛泰光学、同兴达等大型摄像头模组分娩厂商，公司的产物最终要紧用于华为、小米、OPPO、vivo、三星、名誉等邦外里著名品牌智高手机。固然发行人应收账款质料较高，不行接管的危机较低，但因为发行人客户相对召集，若此中某个客户呈现财政境况恶化，资金链严重等倒霉境况，则发行人应收账款爆发坏账的危机将加大。
陈诉期各期末，发行人存货账面价格辞别为6,391.48万元、6,715.93万元和7,068.67万元，存货范畴映现增加趋向，发行人分娩形式要紧为“以销定产，适量备货”，存货范畴的增加要紧系买卖范畴速捷填补所致；陈诉期各期，公司存货周转率辞别为3.40、4.39和3.65。跟着改日公司策划范畴的进一步推广，公司存货余额或许延续填补，改日若墟市处境爆发强大倒霉转变或墟市逐鹿加剧导致公司产物价钱呈现大幅低落，或者发行人存货收拾才干无法满意营业速捷的增加或墟市需求的转变，发行人存货将存正在计提落价吃亏的危机，并对公司策划勾当现金流酿成倒霉影响。
因为本次发行告终后发行人净资产将正在短年华内大幅增加，而召募资金投资项目有必定的创办周期，项目出现效益尚需一段年华，估计本次发行后，发行人净资产收益率与过客岁度比拟将有必定幅度低落。
本次召募资金投资项目已举办了科学的可行性论证。但因为项方针创办周期较长、资金参加大，项目正在机闭、收拾和实行进程中，或许存正在收拾不善、爆发不测境况等，而且正在项目投产后，工夫与兴办、操作职员与兴办还需求一段磨合期，分娩才干和产物格料或许达不到打算程度。是以，召募资金投资项目存正在达不到预期收益的危机。
本次召募资金投资项目修成达产后，发行人的产能将显然提拔，有用缓解发行人目前的产能压力。募投项目设有创办期和达产期，从筹划打算、创办分娩到投产扩张存正在年华周期，正在项目实行进程中和项目现实修成后，即使邦度家产战略、宏观经济处境、墟市需求及逐鹿式样等方面呈现强大倒霉转变且发行人无法采用有用的应对程序，或许导致发行人面对本次召募资金投资项目新增产能难以充裕消化的墟市危机。
公司本次募投项目之光学产物分娩基地创办项目将新增产能。本次募投项目新增产能系基于墟市境况、公司产销境况、现有客户及营业构造境况、公司集体生长战术等要素归纳确定。公司正在确定该等投资项目之前已对募投项方针须要性和可行性举办了充裕、科学的切磋和论证。可是，行业内其他公司亦正在主动扩充产能，可是即使改日终端消费需求不达预期以及其他逐鹿敌手产能扩充较速，或许会导致行业面对产能过剩和逐鹿论续加剧的危机，进而导致发行人本次募投项目产能无法实时消化。
另外，2019年度至2021年度，发行人买卖收入/呆板兴办原值比辞别为1.25、1.54、1.19，依据该募投项方针可行性切磋陈诉，该募投项目达产后估计每年新增买卖收入3.77亿元，新增净利润0.53亿元，新增折旧摊销金额为0.28亿元，可是，该募投项目对应的买卖收入/呆板兴办原值比为1.72，高于发行人陈诉期内买卖收入/呆板兴办原值比，若募投项目中个人产物扩张未达预期或产物价钱大幅低落，导致发行人无法有用提拔本次募投项目兴办投资收入率，发行人本次募投项目产能将无法充裕消化。
若本次募投项目产能无法充裕消化，杀青的现实收益低于预期，带来必定的项目投资危机，对发行人的不断策划才干酿成倒霉影响。
本次召募资金投资项目修成后，发行人将新增固定资产约 41,345.69万元，项目参加运营后，估计每年新增折旧摊销金额为2,809.50万元。因为召募资金投资项目出现效益需求一段年华，即使墟市处境、分娩策划等方面爆发强大倒霉转变，使得召募资金投资项目不行依期达产并杀青预期的经济效益，召募资金投资项目新增的折旧及摊销将对发行人经买卖绩带来必定的影响。
陈诉期内，公司及子公司东莞微科享福高新工夫企业税收优惠战略，按15%的优惠税率计缴企业所得税。发行人于 2015年赢得湖北省《高新工夫企业证书》（证书编号：GR0），有用期3年，并于2022年再次通过从头认定，赢得《高新工夫企业证书》（证书编号：GR7）；东莞微科于2016年赢得广东省《高新工夫企业证书》（证书编号：GR5），并于2019年通过从头认定，赢得《高新工夫企业证书》（证书编号：GR5）。依据闭系战略轨则，发行人及东莞微科陈诉期内减按15%的优惠税率计缴企业所得税。
即使邦度企业所得税闭系战略爆发强大倒霉转变或公司的高新工夫企业资历正在有用期满后未能顺遂通过从头认定，将对公司的净利润出现倒霉影响。
公司新产物的研发平时都是与下搭客户周密疏通相易下举办伸开和促进，新产物研发凯旋后日常最终都邑转化为现实的产物量产贩卖。可是公司需求实时与下搭客户举办疏通，洞察客户的众样化需求，通过计划打算、机闭研发、打样、试分娩、客户测试等众轮互动后，客户才会正式下达订单并举办量产。陈诉期内，，奉陪下逛终端客户分别的工夫需求，正在古代白玻璃滤光片和蓝玻璃滤光片的根基上，行业内树脂红外截止滤光片、生物识别滤光片等改进产物赓续推出，发行人紧跟客户需乞降行业工夫生长宗旨，主动举办研发参加，2018年杀青树脂滤光片的范畴贩卖和2020年打破生物识别滤光片的窄带制备工艺，同时，发行人通过工艺改进自助研发了高强度超薄蓝玻璃滤光片并于2020年下半年动手批量出货，截至本上市保荐书缔结日，旋涂红外截止滤光片举动行业内新产物估计将动手渐渐获得扩张运用，发行人仍然具备旋涂红外截止滤光片分娩工夫并中标了闭系新项目。源委十余年的生长，发行人永远着重研发参加，继续对新工夫、新产物等举办切磋，但即使公司无法有用地举办工夫研发并满意下搭客户需求，则将会低重墟市逐鹿力，或者新产物研发凋谢导致无法出现收入而掩盖研发参加，对公司的经买卖绩和财政情状出现必定的倒霉影响。
陈诉期内，公司继续加大研发参加，悉力于工夫改进和开拓新产物。截至本上市保荐书缔结日，公司已获取9项发觉专利、61项适用新型专利，仍然变成具有自助常识产权的中央工夫及产物系统。公司仍然采用了中央工夫职员间接持股、缔结保密及竞业禁止订交、申请专利等程序来护卫公司的常识产权。固然公司已采用了众种程序对中央工夫和常识产权举办了护卫，若改日呈现未申请常识产权护卫的中央工夫豪爽泄密的境况，则或许对公司的工夫研发和营业策划出现倒霉影响，衰弱公司的逐鹿上风，给公司带来直接或间接的经济吃亏。
本次发行后，发行人现实负责人仍为高登华、谢云匹俦，合计直接或间接负责发行人42.39%股份外决权，同时高登华为发行人董事长、谢云为发行人董事兼总司理。固然发行人通过一系列的轨制和程序防备控股股东、现实负责人负责危机，但其仍有或许通过行使外决权、平日策划收拾权等式样，对公司的人事、财政、策划等方面实行强大影响，从而或许会给发行人及其他股东的好处带来影响。
发行人已遵从《公公法》《上市端正》《上市公司章程指引》等执法法则的央浼创立了股东大会、董事会和监事会，确立了类型的公司办理构造。同时，发行人拟定了《股东大聚会事端正《》董事聚会事端正》《监事聚会事端正》等轨制，对股东大会、董事会和监事会的职权限制、成员资历、召开、外决轨范等事项举办了进一步的轨则。跟着公司的速捷生长，策划范畴继续推广，墟市限制继续扩展，职员继续填补，对公司办理将会提出更高的央浼，发行人改日策划中或许存正在因公司办理不适宜生长需求而使公司面对不断、牢固、强健生长的危机。
陈诉期内，公司个人员工存正在未足额缴纳社会保障及住房公积金的境况，该个人未足额缴纳社会保障和住房公积金存正在被追缴的危机。公司现实负责人针对公司存正在被追缴社会保障和住房公积金的危机仍然作出了应许，即使公司及其子公司因本次发行上市前职工社会保障金、住房公积金题目而蒙受吃亏或负责负何仔肩（搜罗但不限于补缴职工社会保障金、住房公积金等），其确保对公司及其子公司举办充裕积累，使公司克复到未蒙受该等吃亏或负责该等仔肩之前的经济状况。
发行人拟正在深交所创业板上市。创业板上市公司具有功绩不牢固、策划危机高的特性，投资者正在投资发行人股票时或许面对较高的投资危机。另外，股票价钱受众种要素影响，除了发行人的经买卖绩以外，邦度财务战略及钱银战略、邦际资金墟市处境、墟市交易两边气力比拟以及投资者心境预期均或许影响股票价钱走势。发行人指引投资者，投资者正在投资发行人股票时或许因股票价钱的震动而出现吃亏。
2020年头，邦内新型冠状病毒肺炎（COVID-19）疫情发生，中间及地方各级政府采用了居家分开、延伸春节假期、停工停产等较为厉酷的负责程序，使得我邦新冠疫情速捷获得负责，之后我邦各行业复工复产顺遂促进，但各行业还是受到分别水平的影响。发行人及行业上下逛公司也受到停工停产方面的影响，对2020年，奇特是上半年功绩酿成必定倒霉影响。
公司产物终端为华为、小米、OPPO、vivo、传音、三星、名誉等品牌智高手机，公司产物出货量与智高手机出货量周密闭系。受新冠疫情的影响，消费者购/换机需乞降消费才干短期内显然低落，从而导致短期内智高手机出货量的削减，进一步影响公司产物贩卖境况。固然我邦新冠疫情仍然获得有用负责，但环球限制内新冠疫情还是处于延伸状况，若疫情呈现进一步不断、重复或加剧，导致公司及上下逛企业分娩受到影响，乃至再次呈现停工境况，则或许存正在公司赢余才干低落的危机。
除新冠疫情外，若爆发台风、火警、洪水、地动、干戈等弗成抗力变乱，或许会对公司的产业、职员酿成损害，影响公司的平常策划勾当，从而影响公司的赢余程度。
本次发行的发行结果将受到证券墟市集体境况、公司经买卖绩、公司生长前景及投资者对本次发行的认同水平等众种外里部要素影响。公司存正在发行认购亏空或未能到达估计市值上市要求的景象而导致发行凋谢的危机。
公司陈诉期内的归并报外利润要紧根源于全资子公司东莞微科，是以东莞微科向公司分拨利润的境况将影响公司向股东派发股息的才干。即使公司已通过《公司章程（草案）》及《湖北东田微科技股份有限公司初度公然拓行股票并正在创业板上市后利润分派战略及改日三年股东分红回报谋略》，对利润分派战略及改日三年股东回报谋略举办了轨则，并修订了东莞微科的公司章程，对其利润分派战略作了显着强制性轨则，但受东莞微科的可供分派利润根源、现金流情状以及投资谋略等限度，或许酿成公司向股东派发股息的金额并不全体与公司的现实赢余才干相相仿。若东莞微科向公司分派利润的才干低落，则会对公司向股东派发股息的才干组成倒霉影响。
2018年度至2020年度，欧菲光为发行人的第一大客户，发行人对欧菲光的贩卖收入辞别为 3,612.09万元、10,739.57万元、18,314.73万元，占买卖收入比重辞别为26.49%、37.76%、39.99%，占斗劲高，要紧来源系欧菲光众年来邦内智高手机摄像头模组出货量墟市第一，对滤光片的采购需求量较大，发行人受限于产能范畴有限，执行大客户战术，召集资源优先任事墟市领先的客户，以提拔客户黏性和抬高自己营业范畴，确立墟市著名度，由此导致欧菲光占发行人的营业比重较高。
2021年3月17日，欧菲光公然披露其收到境外特定客户的报告，该特定客户谋略自2021年3月起终止与欧菲光及其子公司的采购相闭，2018-2020年，欧菲光对特定客户的贩卖收入占买卖收入的比重辞别为19.35%、22.54%、30.01%。2021年3月29日，欧菲光第四届董事会第四十四次（且自）聚会，审议通过了《闭于出售子公司股权及资产的议案》并与闻泰科技缔结股权让渡订交和资产进货订交，将与特定营业客户闭系的营业主体和资产合计作价24.20亿元出售给闻泰科技，截至2021年5月31日，两边仍然告终闭系营业主体的股权及资产事项的交割和付款手续。特定客户终止与欧菲光的采购相闭，短期内将对欧菲光的经买卖绩、摄像头模组出货量等酿成显然倒霉影响。
陈诉期内，发行人的产物贩卖给欧菲光后最终要紧运用正在小米、华为、vivo等智高手机中，此中以小米品牌手机为主，占比约为65%-70%，发行人的产物未运用正在上述特定客户的品牌智高手机中，境外特定客户终止与欧菲光的采购相闭，不影响发行人与欧菲光营业的牢固性和不断性。
2021年上半年，因特定客户终止合营、华为手机出货量大幅下滑以及2021年第二季度手机出货量大幅低落，欧菲光自己经买卖绩也动手下滑，相应导致发行人对欧菲光的贩卖收入映现大幅下滑。2021年，发行人对欧菲光的贩卖收入为9,847.83万元，较2020年同期低落了46.23%，发行人对欧菲光贩卖占买卖收入的比重为24.41%，得益于其他客户贩卖范畴的增加和光通讯营业的顺遂拓展，发行人客户构造获得优化，正在对欧菲光贩卖收入大幅下滑的境况下，2021年买卖收入仅同比低落了11.91%。
若改日因智高手机出货不足预期、摄像头众摄化放缓、墟市逐鹿激烈等，欧菲光智高手机摄像头模组营业范畴无法较2021年克复增加乃至进一步低落，发行人对欧菲光的贩卖额存正在进一步低落的危机。若发行人未能实时开拓其他客户订单、新产物扩张未达预期或光通讯营业拓展较慢等未能实时补充发行人与欧菲光营业范畴的低落，将会对发行人2021年及改日的经买卖绩酿成强大倒霉影响。
2019年度和2020年度，发行人买卖收入辞别为28,438.71万元、45,799.95万元，扣除非每每性损益后归属于母公司全盘者的净利润辞别为2,915.21万元、6,495.97万元，发行人的买卖收入和净利润均杀青了大幅增加，要紧得益于下逛墟市需求兴隆、客户及订单开辟顺遂以及产能不断扩充等，发行人仍然具备较强的归纳逐鹿才干，可是发行人的产物和终端运用墟市仍较为召集，要紧为运用正在智高手机中的摄像头滤光片。
2021年第二季度动手，受众重要素影响导致下逛智高手机出货量不足预期，墟市需求偏弱以及发行人墟市政策调解不足下逛墟市的速捷转变等，导致发行人2021年第三季度的经买卖绩范畴较低，同时2021年下半年发行人归纳毛利率较上半年有所低落，发行人的经买卖绩映现必定水平的下滑。发行人2021年买卖收入和扣除非每每性损益后归属于母公司全盘者的净利润辞别为40,344.16万元和6,100.50万元，同比低落11.91%和6.09%，2021年第四时度收入范畴动手渐渐克复，较第三季度环比上升22.99%。
若下逛智高手机墟市不断不景气导致手机出货量增速放缓或大幅低落、或智高手机众摄化浸透放缓等，将会惹起发行人所处行业逐鹿论续加剧，对发行人摄像头滤光片的出货量和单价出现强大倒霉影响，即使发行人其他产物和其他终端墟市拓展不畅或者出现功绩无法补充手机摄像头滤光片功绩的下滑以及发行人未能依据下逛墟市转变境况实时调解逐鹿政策等，发行人的经买卖绩增速改日存正在放缓乃至存正在经买卖绩进一步下滑的危机。
发行人的产物要紧为运用正在智高手机摄像头模组中的滤光片，跟着智高手机众摄浸透率继续提拔、客户和订单继续拓展、新产物接踵推出以及产能不断扩充等，2018年度至 2020年度发行人营业范畴杀青速捷增加，发行人买卖收入辞别为 13,635.47万元、28,438.71万元、45,799.95万元，年复合增加率达83.27%，正在手机摄像头滤光片周围中，发行人与水晶光电、五方光电合计的墟市占据率已达60%，2020年发行人墟市占据率行业排名第三。
固然光学玻璃滤光片下逛墟市运用场景丰裕，正在智高手机、车载镜头、安防镜头、智能家居、医疗检测等周围均可普通运用，可是最要紧的运用场景仍将召集正在手机周围。环球手机出货量受到芯片供应严重、新冠疫情重复、墟市需求放缓、时令性震动等众重倒霉要素影响，改日环球手机出货量增速存正在必定的不确定性，同时若智高手机众摄化或众摄浸透率不足预期或显然放缓，将归纳导致手机摄像头数目范畴不足各墟市机构的预测范畴，以致发行人光学玻璃滤光片的墟市需求范畴低重。此外，固然新产物如旋涂红外截止滤光片的运用希望提拔墟市范畴，可是仅为对原有工艺产物的取代，无法对墟市产物需求总数目出现增量效应，倘若新产物正在终端手机的搭载不足预期或者较众墟市逐鹿者打破工夫壁垒杀青量产导致产物价钱速捷低落，均将会对预测的墟市范畴带来倒霉影响。
2021年度发行人的买卖收入同比低落11.91%，2021年发行人摄像头滤光片营业范畴爆发下滑，产物出货量同比下滑，而2021年智高手机摄像头滤光片的总需求量较2020年维系增加，导致发行人墟市占据率存不才降的危机，会对发行人行业位子带来必定的倒霉影响。
综上领悟，固然依据墟市预测，智高手机对滤光片的需求延续维系增加，为发行人功绩增加奠定了优良的墟市根基，可是短期内仍会受到芯片供应、疫情、消费者需求不振、时令性震动等众种要素扰动，若下逛墟市转变不足预期（如智高手机出货量增速放缓或下滑、众摄浸透率放缓等），为了确保不断赢得古代产物新项目订单，搜罗发行人正在内的行业参预者会举办政策性供应具有逐鹿力的报价，对发行人的经买卖绩会带来必定的负面影响；以2020年手机摄像头滤光片墟市占据率数据看，发行人行业排名第三，可是2021年发行人营业范畴爆发下滑，产物出货量同比下滑，发行人墟市占据率存不才降的危机，会对发行人行业位子带来必定的倒霉影响。改日，发行人摄像头滤光片营业能否克复发展具有必定危机。
发行市盈率 30.06倍（每股收益按2021年经审计的、扣除非每每性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计划）
发行前每股净资产 7.00元/股（按2021年12月31日经审计的归属于母公司股东的权力除以本次发行前总股本计划） 发行前每股收益 1.02元/股（按2021年度经审计的扣除非每每性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行前总股本计划）
发行后每股净资产 10.29元/股（按2021年12月31日经审计的归属于母公司股东的权力加上本次发行召募资金净额之和除以本次发行后总股本计划） 发行后每股收益 0.76元/股（按2021年度经审计的扣除非每每性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行后总股本计划）
发行对象 正在深圳证券交往所开户并开通创业板交往的境内自然人、法人等投资者（中法令律、行政法则、所实用的其他类型性文献及公司须效力的其他羁系央浼所禁止者除外）或中邦证监会轨则的其他对象
发行用度概算 本次新股发行用度总额为5,490.98万元，此中：1、承销与保荐用度3,438.00万元； 2、审计及验资用度1,050.00万元； 3、状师用度481.13万元； 4、用于本次发行的音讯披露费485.85万元； 5、发行手续费及其他用度36.00万元。 以上金额均为不含增值税。
袁辉：现任东方投行资深营业总监，保荐代外人，具有非执业注册司帐师资历和状师资历，2017年到场东方投行，曾参预或控制项目搜罗长青股份可转债项目、川恒化工IPO项目、顺博合金IPO项目、智云股份发行股份进货资产并召募配套资金、隆利科技再融资项目等。具有丰裕的改制、重组、融资履历及项目疏通和洽才干。
彭小勇：现任东方投行营业总监，保荐代外人，具有非执业注册司帐师资历，2019年到场东方投行，曾参预隆利科技IPO项目、隆利科技再融资等项目。
截至本上市保荐书缔结日，发行人与保荐机构之间不存正在或许影响平允践诺保荐职责的景象，整个外明如下：
（一）保荐机构或其控股股东、现实负责人、紧要闭系方不存正在持有或者通过参预本次发行战术配售持有发行人或其控股股东、现实负责人、紧要闭系方股份的境况；
（二）发行人或其控股股东、现实负责人、紧要闭系方不存正在持有保荐机构或其控股股东、现实负责人、紧要闭系方股份的境况；
（三）保荐机构的保荐代外人及其配头、董事、监事、高级收拾职员，不存正在持有发行人或其控股股东、现实负责人及紧要闭系方股份，以及正在发行人或其控股股东、现实负责人及紧要闭系方任职的境况；
（四）保荐机构的控股股东、现实负责人、紧要闭系方与发行人控股股东、现实负责人、紧要闭系方之间不存正在互相供应担保或者融资等境况；
一、保荐机构已遵从执法法则和中邦证监会及深圳证券交往所的闭系轨则，对发行人及其控股股东、现实负责人举办了尽职探问、谨慎核查，充裕领悟发行人策划情状及其面对的危机和题目，践诺了相应的内部审核轨范。
保荐机构赞成推举湖北东田微科技股份有限公司初度公然拓行股票并于深圳证券交往所创业板上市，闭系结论具备相应的保荐管事原稿援助。
二、保荐机构有充裕由来确信发行人适合执法法则及中邦证监会相闭证券发行上市的闭系轨则。
三、保荐机构有充裕由来确信发行人申请文献和音讯披露材料不存正在作假记录、误导性陈述或者强大脱漏。
四、保荐机构有充裕由来确信发行人及其董事正在申请文献和音讯披露材料中外达主睹的依照充裕合理。
五、保荐机构有充裕由来确信申请文献和音讯披露材料与证券任事机构发布的主睹不存正在实际性分别。
六、保荐机构确保所指定的保荐代外人及保荐机构的闭系职员已勤苦尽责，对发行人申请文献和音讯披露材料举办了尽职探问、谨慎核查。
七、保荐机构确保保荐书、与践诺保荐职责相闭的其他文献不存正在作假记录、误导性陈述或者强大脱漏。
八、保荐机构确保对发行人供应的专业任事和出具的专业主睹适合执法、行政法则、中邦证监会的轨则和行业类型。
九、保荐机构志愿回收中邦证监会和深圳证券交往所根据《证券发行上市保荐营业收拾宗旨》采用的羁系程序。
2021年1月8日，发行人召开第一届董事会第六次聚会审议通过了《闭于湖北东田微科技股份有限公司申请初度公然拓行群众币泛泛股股票并正在创业板上市的议案》等与本次发行上市闭系的议案，并决议召开2021年第一次且自股东大会，将本次发行上市闭系事项的议案提请发行人2021年第一次且自股东大会审议容许。
2021年1月23日，发行人召开2021年第一次且自股东大会聚会审议通过了《闭于湖北东田微科技股份有限公司申请初度公然拓行群众币泛泛股股票并正在创业板上市的议案》与本次发行上市闭系的议案。
经核查，保荐机构以为发行人已就本次证券发行践诺了须要的轨范，适合《公公法》《证券法》及中邦证监会的闭系轨则。
保荐机构依照《上市端正》对发行人是否适合初度公然拓行股票并正在创业板上市的要求举办了逐项核查，核查境况如下：
保荐机构仍然正在《发行保荐书》中周详论证了本次证券发行适合《证券法》轨则的发行要求以及适合《注册收拾宗旨》轨则的发行要求。保荐机构以为发行人适合中邦证监会轨则的发行要求。
发行人本次发行前的股本总额为6,000万元，本次公然拓行2,000万股股份，发行后股本总额8,000万元。发行人发行后股本总额不低于群众币3,000万元。
（三）公然拓行的股份到达公司股份总数的25%以上；公司股本总额领先4亿元的，公然拓行股份的比例为10%以上
发行人本次公然拓行股份总数2,000万股，不低于发行人发行后股份总数的25%。
发行人注册地为湖北省当阳市，为境内企业，且不存正在外决权分别安放。同时，依据天健司帐师事件所（独特泛泛共同）出具的“天健审〔2022〕3-140号”准则无保存主睹《审计陈诉》，发行人2020年和2021年经审计的扣除非每每性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润辞别为6,495.97万元、6,100.50万元，比来两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元，适合“比来两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的上市准则。
综上，发行人适合《上市端正》第2.1.1条第一款第（四）项、第2.1.2条第一款第（一）项“比来两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元”的轨则。
（一）不断督导事项 东方投行将依据与发行人缔结的保荐订交，正在本次发行股票上市当年的盈利年华及此后3个完善司帐年度内对发行人举办不断督导。
1、督导发行人有用履行并完备制止大股东、其他闭系方违规占用发行人资源的轨制 加强发行人厉酷履行中邦证监会相闭轨则的认识，领会到占用发行人资源的告急后果，完备各项收拾轨制和发行人决议机制。
2、督导发行人有用履行并完备制止高管职员欺骗职务之便损害发行人好处的内控轨制 确立对高管职员的羁系机制、促进高管职员与发行人缔结应许函、完备高管职员的鞭策与管制系统。
3、督导发行人有用履行并完备保险闭系交往公平性和合规性的轨制，并对闭系交往发布主睹 督导发行人有用履行《公司章程》《闭系交往收拾轨制》等保险闭系交往公平性和合规性的轨制，践诺相闭闭系交往的音讯披露轨制；督导发行人实时向保荐机构转达将举办的强大闭系交往境况，并对闭系交往发布主睹。
4、督导发行人践诺音讯披露的任务，审查音讯披露文献及向中邦证监会、深圳证券交往所提交的其他文献 确立发行人强大音讯实时疏通渠道、促进发行人控制音讯披露的职员研习相闭音讯披露央浼和轨则。
5、不断闭怀发行人召募资金的行使、投资项方针实行等应许事项 督导发行人遵从《召募资金收拾及行使轨制》收拾和行使召募资金；按期跟踪领悟项目希望境况，通过列席发行人董事会、股东大会，对发行人召募资金项方针实行、改造发布主睹。
6、不断闭怀发行人工他人供应担保等事项，并发布主睹 督导发行人效力《公司章程》《对外担保收拾轨制》以及中邦证监会闭于对外担保动作的闭系轨则。
（二）保荐订交对保荐机构的权柄、践诺不断督导职责的其他要紧商定 遵从保荐轨制相闭轨则主动行使保荐职责；厉酷践诺保荐订交、确立通顺的疏通干系渠道。
（三）发行人和其他中介机构配合保荐机构践诺保荐职责的闭系商定 司帐师事件所、状师事件所不断对发行人举办闭怀，并举办闭系营业的不断培训。
综上所述，保荐机构正在举办充裕尽职探问、谨慎核查的根基上，以为：发行人申请股票上市适合《中华群众共和邦公公法》《中华群众共和邦证券法》及《深圳证券交往所创业板股票上市端正（2020年12月修订）》等相闭执法、法则的轨则，发行人股票已具备正在深圳证券交往所创业板公然上市的要求。东方证券承销保荐有限公司赞成推举湖北东田微科技股份有限公司的股票正在深圳证券交往所创业板上市，并负责相应的保荐仔肩。
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